O Banco Central Europeu aumentou mais uma vez a taxa de juro directora e tem a perspectiva de novos aumentos. O que serve para combater a inflação, por outro lado, implica taxas de empréstimo elevadas para o financiamento imobiliário e um enfraquecimento da economia.
O aumento da taxa de juro-chave foi de apenas 0,5% em Dezembro de 2022 e não de 0,75%, como inicialmente assumido. Os banqueiros centrais querem fazer depender as novas etapas das taxas de juro da respectiva "situação dos dados" - ou seja, a taxa de inflação e o desenvolvimento da economia.
Após crescer mais de 1,5 por cento em 2022, a produção económica cairá 0,75 por cento em 2023, prevê o Instituto da Economia Alemã (IW). O Instituto Ifo é mais optimista. Espera uma recessão invernal mais amena do que o esperado. A produção económica diminuirá apenas 0,1 por cento em 2023. A taxa de inflação cairá de 7,8% em 2022 para 6,4% em 2023. Ambos os números são significativamente mais baixos do que ainda se supunha no Outono porque agora têm em conta o travão do preço da electricidade e do gás.
As condições de enquadramento persistentemente deficientes levaram a uma queda notável do sentimento entre os financiadores imobiliários alemães. O Índice Alemão de Finanças Imobiliárias (Difi), um indicador trimestral de sentimento, caiu pela quarta vez consecutiva. O sector da habitação tem sido particularmente afectado pela situação económica. As instituições financeiras estão a aplicar normas de empréstimo mais rigorosas.
A análise dos dados do Indicador de Tendência de Financiamento da Construção Dr. Klein mostra que o primeiro financiamento, bem como o financiamento subsequente, foi efectuado em Novembro de 2022 com uma taxa média de reembolso inicial de 1,98 por cento. Em tempos de taxas de juro mais elevadas, os mutuários escolhem cada vez mais uma taxa de reembolso baixa, a fim de manter a prestação mensal do empréstimo tão baixa quanto possível. Os bancos estão novamente a oferecer taxas de reembolso iniciais mais baixas e já não esperam necessariamente um reembolso mínimo de dois por cento. Os mutuários devem, no entanto, verificar cuidadosamente o possível reembolso: Quanto mais baixa for a taxa de reembolso, mais tempo será necessário para reembolsar o empréstimo.
(Foto: © ProfessionalPhoto, Pixabay)
